Ab dem 28. November 2024 kursieren Gerüchte, dass China ab dem 1. Dezember den Export von Phosphatdüngemitteln, einschließlich Monoammoniumphosphat (MAP) und Diammoniumphosphat (DAP), einstellen könnte.
Diese Nachricht hat weltweit erhebliche Aufmerksamkeit erregt. Bemerkenswert ist, dass ein ähnlicher Exportstopp im gleichen Zeitraum des Vorjahres (2023) verhängt wurde, der bis Mitte März dieses Jahres andauerte, bevor die Exporte wieder aufgenommen wurden. Solche politischen Anpassungen haben tiefgreifende Auswirkungen auf den globalen Markt für Phosphatdüngemittel, da sie sowohl das Angebot als auch die Preise beeinflussen.
Dieser Artikel analysiert die Schlüsselfaktoren, die die Preisentwicklungen von MAP beeinflussen, einschließlich Rohstoffkosten, Marktnachfrage, Lieferkettenproblemen, politischen Eingriffen und Währungsschwankungen, und untersucht die potenziellen Auswirkungen von Chinas Exportstopp.
I. Schlüsselfaktoren, die MAP-Preise beeinflussen
1. Phosphatgesteinspreise:
Phosphate Rock Prices:
Phosphatrock ist das zentrale Rohmaterial zur Herstellung von Monoammoniumphosphat (MAP), und seine Preisschwankungen wirken sich direkt auf die Produktionskosten aus.
Marokko als Hauptlieferant: Marokko, der weltweit größte Exporteur von Phosphatgestein, spielt eine Schlüsselrolle in der globalen Versorgung. Änderungen in den Exportrichtlinien Marokkos könnten die weltweiten Märkte erheblich beeinflussen und die MAP-Preise direkt in die Höhe treiben.
Knappes Phosphatgestein in China: Chinas restriktive Abbaupolitik zur Erhaltung der Phosphatressourcen hat die heimische Versorgung verknappt, was die Produktionskosten für MAP weiter in die Höhe treibt.
Ammoniak- und Erdgaspreise:
Ammoniak, ein entscheidender chemischer Rohstoff für MAP, ist stark von Erdgaspreisen abhängig. Die europäische Energiekrise im Jahr 2022 führte zu einem starken Anstieg der Erdgaspreise, was die Produktionskosten für Ammoniak und damit auch für MAP erheblich erhöhte.
Schwefelsäure- und Schwefelpreise:
Schwankende Schwefelpreise beeinflussten die Schwefelsäurekosten und erhöhten indirekt die MAP-Produktionskosten. Im Jahr 2023 trieben gestiegene Schwefelkosten die Schwefelsäurepreise weiter in die Höhe.
2. Marktnachfrage
Landwirtschaftliche Nachfrage:
Tech MAP (12-61-0) wird häufig in der Landwirtschaft für wasserlösliche Düngemittel verwendet.
In Regionen wie Asien und Afrika hat die Entwicklung wasserlöslicher Düngemittel den MAP-Verbrauch gesteigert.
Mit der steigenden globalen Lebensmittelnachfrage, insbesondere in großen Agrarökonomien wie Brasilien und Indien, wächst auch die MAP-Nachfrage weiter.
Nachfrage aus dem Energiesektor:
MAP ist ein wesentlicher Rohstoff für die Herstellung von Lithium-Eisen-Phosphat-Batterien (LFP), die im Elektrofahrzeug- und Energiespeichersektor stark nachgefragt werden.
Wachstum in der LFP-Batterieproduktion: Im Jahr 2023 stieg die Produktion von LFP-Batterien in China um 77,3 % im Vergleich zum Vorjahr, und bis April 2024 gab es einen weiteren Anstieg um 92,5 % im Vergleich zum Vorjahr.
3. Lieferkettenprobleme
Begrenzte Produktionskapazitäten:
Die Produktion von MAP erfordert hohe Investitionen und strenge Umweltvorschriften. Einschränkungen in wichtigen Produktionsländern wie China und Marokko, sei es durch Umweltinspektionen, Wartungsarbeiten oder Kapazitätsreduktionen, können zu Versorgungsengpässen führen.
Logistikprobleme:
Globale Transportkosten, einschließlich schwankender Ölpreise und Hafenüberlastungen, beeinflussen den internationalen MAP-Preis.
Im Jahr 2024 sind zwar die Containerfrachtkosten gefallen, aber die Kosten für den Massengutschiffahrt blieben hoch. Beispielsweise stiegen die Frachtkosten von China in die Mitteleinst und nach Südostasien im Vergleich zu 2023 um etwa 30 Prozent an.
Auch die niedrigen Wasserstände im Panama-Kanal haben den Warenfluss gestört und die Transportkosten von China nach Europa und Südamerika erhöht, was indirekt die MAP-Preise in die Höhe getrieben hat.
4. Politische und geopolitische Faktoren
Exportrichtlinien:
Die Exportpolitik wichtiger Lieferländer wie China beeinflusst direkt die globalen Preise. Ende 2023 führte Chinas Exportrestriktionen zu einem raschen Preisanstieg.
Geopolitische Risiken:
Konflikte wie der Russland-Ukraine-Krieg stören Lieferketten und verschärfen Versorgungsengpässe, was die MAP-Preise weiter steigen lässt.
5. Währungsschwankungen
Kostenanstieg infolge Währungsschwäche:
Da MAP weltweit gehandelt wird und in US-Dollar bewertet wird, führt die Abwertung der Währung in wichtigen Importländern zu höheren Beschaffungskosten. Beispielsweise kann in Schwellenländern wie Indien eine Währungsabwertung die Importkosten für MAP erhöhen und so die binnenländischen Preise weiter in die Höhe treiben.
II. Die Auswirkungen des chinesischen MAP-Exportstopps
1. Globale Versorgungsimplikationen
Schwere Versorgungsengpässe:
China trägt über 35 % zu den globalen MAP-Exporten bei. Ein Exportstopp würde die weltweite Versorgung erheblich einschränken, insbesondere in Ländern Asiens, Afrikas und Südamerikas, die stark auf chinesisches MAP angewiesen sind.
Erhöhte Abhängigkeit von anderen Lieferanten:
Mit dem Aussetzen der Exporte durch China könnten Märkte auf Marokko, Russland und andere Lieferanten umschwenken. Allerdings ist die begrenzte Produktionskapazität dieser Länder möglicherweise nicht in der Lage, die Versorgungslücke vollständig zu schließen, was zu einer anhaltenden Verknappung auf dem globalen MAP-Markt führen könnte.
2. Auswirkungen auf die Preise
Internationaler Preisanstieg:
Ein chinesischer Exportstopp würde einen starken Anstieg der internationalen MAP-Preise auslösen. Beispielsweise führten Exportbeschränkungen im Jahr 2023 dazu, dass MAP-Preise von 780 USD/Tonne auf 850 USD/Tonne stiegen. Ein ähnliches Szenario im Dezember 2024 könnte zu weiteren Preiserhöhungen führen.
Erhöhte Kosten in nachgelagerten Industrien:
Als ein zentraler Rohstoff für wasserlösliche Düngemittel und die neue Energiewirtschaft würden steigende MAP-Preise die Produktionskosten nachgelagerter Produkte erhöhen. Die Landwirtschaft würde höhere Produktionskosten tragen müssen, was sich auf die Lebensmittelpreise auswirkt, während in der Energiewirtschaft die Produktionskosten von LFP-Batterien ebenfalls steigen würden.
3. Auswirkungen auf die globale Landwirtschaft
Herausforderungen für die landwirtschaftliche Produktion:
Wichtige Agrarökonomien wie Indien und Brasilien, die auf chinesisches MAP angewiesen sind, könnten mit Düngemittelknappheit konfrontiert werden. Dies würde die Pflanzkosten erhöhen und die Ernährungssicherheit gefährden, mit weitreichenden Auswirkungen auf die globalen Agrarmärkte.
Steigende Nachfrage nach alternativen Düngemitteln:
Ein Mangel an MAP könnte zu einer erhöhten Nachfrage nach alternativen Phosphatdüngemitteln wie Diammoniumphosphat (DAP) oder NPK-Verbunddüngemitteln führen, was wiederum die Preise auf dem gesamten Düngemittelmarkt weiter anhebt.
III. Fazit
Die Preisschwankungen von Monoammoniumphosphat (MAP) werden durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst, darunter Rohstoffkosten, steigende Nachfrage, Engpässe in der Lieferkette und politische Interventionen. Als größter MAP-Produzent und -Exporteur der Welt spielen Chinas Exportrichtlinien eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung des globalen Marktes.
Der Exportstopp Chinas setzt den globalen Markt unter Druck durch Lieferengpässe und steigende Preise, was sowohl die landwirtschaftliche Produktion als auch die Kostenstruktur der neuen Energiewirtschaft vor Herausforderungen stellt. Wie der globale Markt auf die durch den chinesischen Exportstopp entstandene Versorgungslücke reagiert, wird in den kommenden Monaten ein entscheidendes Thema bleiben. Hinweis: Die oben genannten Informationen dienen nur als kommerzielle Referenz. Kelewell übernimmt keine Verantwortung für die Echtheit der Daten.
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