Chinas Schwefelmarkt: Entwicklungen und Auswirkungen auf nachgelagerte Industrien

Der chinesische Schwefelmarkt bleibt weiterhin auf einem hohen Niveau mit starken Preisschwankungen, was erhebliche Auswirkungen auf nachgelagerte Industrien wie Düngemittel und die Phosphorchemie hat.

Die steigenden Schwefelpreise treiben die Produktionskosten in die Höhe und beeinflussen den Handel mit Phosphatdüngern.

Nachfolgend eine detaillierte Analyse der aktuellen Marktlage:

Schwefelmarkt: Hohe Preise und zunehmende Marktunsicherheiten

Lagerbestände und Marktentwicklung

Am 13. März beliefen sich die gesamten Schwefelvorräte in chinesischen Häfen auf etwa 187 Millionen Tonnen, ein Anstieg um 2 Millionen Tonnen gegenüber der Vorwoche. Aufgrund des begrenzten Billigangebots und der festen internationalen Preise sind die Marktteilnehmer vorsichtig.

• Häfen am Jangtse: Transaktionspreise liegen bei 2.350 RMB/t, mit einer angespannten Versorgungslage.

• Puguang-Wanzhou: Der Frachtpreis ist um 180 RMB gestiegen und liegt jetzt bei 2.320 RMB/t.

• Shandong-Raffinerien: Aufgrund eines knappen Angebots beträgt die Preisspanne für flüssigen Schwefel 2.520–2.650 RMB/t.

Der Markt bleibt gespalten, da die Endverbrauchernachfrage schwächer wird, während Händler weiterhin auf hohe Preise setzen. Die zukünftige Entwicklung hängt stark von politischen Maßnahmen und der Auslastung der Produktionsanlagen ab.

Schwefelsäuremarkt: Preisanstieg durch hohe Schwefelkosten

Aufgrund steigender Schwefelpreise sind die Schwefelsäurepreise in China weiter gestiegen:

• Yunnan: Angebotsverknappung führt zu steigenden Preisen.

• Südchina: Aufgrund von Wartungsarbeiten in Säurewerken und niedrigen Lagerbeständen steigen die Preise weiter.

• Zentralchina: Anlagenwartungen haben das Angebot reduziert, was die Preise erhöht. Aktuell liegt der 98%-Röstschwefelsäure-Preis in Hubei bei 610–660 RMB/t.

Da die Schwefelpreise hoch bleiben und die Nachfrage aus der Düngemittelindustrie stabil ist, dürfte der Schwefelsäurepreis kurzfristig weiter hoch bleiben.

Phosphatmarkt: Starke regionale Unterschiede und unsicherer Importhandel

Preisentwicklung und Angebot

Der Phosphatmarkt befindet sich in einer Phase der Seitwärtsbewegung, da die Produktionsunternehmen ihre Kapazitätsauslastung stabil halten. Die Unterschiede zwischen Nord- und Südchina werden immer deutlicher:

• Sichuan-Mabian: 25% MgO-Phosphat bei 700–730 RMB/t, 22% bei 530–540 RMB/t.

• Hubei: 28% P2O5-Phosphat auf dem Schiff 980–1000 RMB/t, 25% MgO-Phosphat 854 RMB/t.

• Guizhou-Weng'an: 28% P2O5-Phosphat 970 RMB/t, 31% feines Phosphatpulver 1.050 RMB/t.

• Nordchina: 32–33% P2O5-Phosphat 870–920 RMB/t, mit einem leichten Anstieg.

Importmarkt

China zeigt vorsichtige Kaufaktivitäten auf dem Importmarkt für Phosphatgestein. Im Zeitraum Januar–Dezember 2024 wurden insgesamt 206,61 Millionen Tonnen importiert. Die Hauptlieferanten sind:

• Ägypten: 26–27% P2O5 zu 80–90 USD/t (CFR China).

• Jordanien: Höhere Preise von ca. 100 USD/t (CFR China).

• Importe im Dezember: 31,57 Millionen Tonnen, mit einem Durchschnittspreis von 101 USD/t.

Da die Exportpolitik für chinesische Phosphatdünger noch unklar ist, bleiben viele Unternehmen beim Import vorsichtig.

Syntheseammoniakmarkt: Regionale Preisunterschiede und begrenztes Angebot

Der Syntheseammoniakmarkt hat sich in den letzten Wochen nach oben bewegt. In Nordchina führten Wartungsarbeiten an Produktionsanlagen zu einer Angebotsverknappung und steigenden Preisen, was sich auf den Süden auswirkte.

• Da der Phosphatdüngermarkt in der Frühjahrsdüngungssaison stabil läuft, bleibt die Nachfrage nach Ammoniak relativ stark.

• Aufgrund logistischer Einschränkungen bleibt der Preisunterschied zwischen Regionen signifikant.

Kurzfristig dürfte der Markt eine volatile Entwicklung beibehalten, abhängig von den regionalen Produktions- und Transportbedingungen.

Phosphatdüngermarkt: Hohe Kosten, aber schwache Nachfrage

Nach den starken Preisanstiegen für Schwefel bleiben auch die Produktionskosten für Phosphatdünger hoch. Trotz steigender Preise bleibt die Nachfrage verhalten, da Endkunden zurückhaltend agieren:

• 55% Ammoniumphosphat (MAP) in Hubei: 3.350–3.400 RMB/t, mit schwachem Absatz.

• 73% industrielles MAP: Hauptangebot bei 6.400 RMB/t, vorrangig für bestehende Aufträge.

• 64% DAP in Hubei: 3.700–3.800 RMB/t, mit begrenztem neuen Geschäft.

Da Chinas Düngemittelexporte derzeit eingeschränkt sind, konzentrieren sich die Unternehmen hauptsächlich auf den Inlandsmarkt. Viele haben die Preisangebote vorübergehend gestoppt, während sie auf neue politische Vorgaben warten.

Fazit und Marktausblick

✅Schwefelmarkt: Preise bleiben hoch, Angebot knapp, Händler spekulieren auf weiter steigende Preise.

✅ Schwefelsäuremarkt: Hohe Rohstoffkosten und begrenzte Verfügbarkeit treiben die Preise nach oben.

✅Phosphatmarkt: Regional geteiltes Marktbild, mit Preissteigerungen in Nordchina.

✅Syntheseammoniakmarkt: Leichte Preissteigerungen, jedoch begrenzte Nachfrage.

✅Phosphatdüngermarkt: Hohe Produktionskosten, aber schwache Nachfrage, Unternehmen warten auf politische Klarheit.

✅Exportpolitik: Strenge Vorgaben und reduzierte Quoten führen zu Fokus auf den Inlandshandel.

Der aktuelle Markt ist weiterhin von Schwankungen der Schwefelpreise und politischen Unsicherheiten geprägt. Es wird empfohlen, die Veränderungen der Ammoniumphosphatkosten, der Auftragsvergabe und der nachgelagerten Nachfrage im Auge zu behalten und die anschließenden politischen Anpassungen im März aufmerksam zu verfolgen.